1927年8月1日，南昌起义打响了武装反抗国民党反动派的第一枪，这次起义虽然是中国共产党领导的，但仍然使用的是国民党的旗帜。8月中旬，毛泽东以湖南省委的名义写信给中央，提出“只有共产党的旗子才是人民的旗子”。

9月初，根据前敌委员会的指示，制作军旗的任务落在了师部参谋何长工、参谋处处长陈树华和副官杨立三身上。他们认为，中国工农革命是在共产党的领导下进行的，通过武装斗争，使革命的星火燃遍全国。在这样的理念指导下，三位设计者几经思索、反复比较、推敲修改后，一面庄重、神圣、鲜艳，凝聚工农革命意义的军旗诞生了。旗底为红色，象征革命事业；旗帜中央缝着一个大五角星，象征中国共产党；五角星内是镰刀和斧头图案，代表工农；靠旗杆处镶有一条10厘米宽的白色布条，上面写着“工农革命军第一军第一师”的番号。“镰刀斧头”旗，是中国共产党人立足革命需要和人民群众期盼，破旧立新、敢想敢干，设计出的带给中国工农革命光明与希望的首面军旗，指引着中国工农革命朝着胜利的目标不断前行。